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¿Cuáles son los mejores fondos Value?

Sin duda, saber elegir los mejores fondos Value entre toda la oferta disponible, puede ayudarnos a conseguir un extra de rentabilidad y seguridad que podría marcar la diferencia entre una buena y una mala inversión. En este artículo veremos cuáles son los criterios a tener en cuenta, dónde encontrar la información necesaria y qué fondos concretos pueden ser interesantes con carácter general. No obstante, antes de empezar, no está de más recordar la definición básica de este tipo de fondos de inversión en valor. [tabla_de_contenido]

¿Qué son los fondos Value?

Como ya sabrás, llamamos fondos Value a aquellos fondos de inversión que siguen la filosofía Value. Es decir, fondos que invierten en empresas de calidad que cotizan a precios atractivos, encontrándose infravaloradas por el mercado respecto de su valor real. La filosofía Value cuenta con un gran prestigio y una trayectoria que se remonta a Benjamin Graham y su obra clásica: El Inversor Inteligente. Posteriormente, Warren Buffett y Charlie Munger abrazarían muchos de sus principios para construir uno de los conglomerados de inversión más exitosos de la historia: Berkshire Hathaway. Si tienes intención de aplicar la filosofía Value a tu cartera, pero no quieres sufrir los inconvenientes que conlleva construirla tú mismo con acciones individuales, los fondos de inversión en valor podrían ser la mejor opción. Pero ¿cómo encontrar los más interesantes? Lo analizamos en el siguiente apartado.

Cómo elegir los mejores fondos Value: criterios

La oferta de fondos Value disponibles en el mercado es bastante amplia y diversa, con distintas gestoras y multitud de fondos compitiendo entre sí. Ante este panorama, la pregunta es obvia: ¿cómo puede un inversor individual elegir los mejores fondos Value para incorporar a su cartera? ¿Existen criterios objetivos que nos sirvan de guía? Pues bien, aunque no haya un sistema infalible, tenemos ciertos factores que pueden ayudarnos a seleccionar los fondos Value de mayor calidad:
  • Política de inversión del fondo. Es importante que analices la documentación del fondo, así como la composición actual de su cartera. De este modo podrás comprobar si sigue una estrategia Value adecuada, el tamaño de empresas en las que invierte (large caps, mid caps o small caps), el ámbito geográfico (España, Europa o zona euro, EE.UU., global…), etc.
  • Gestora y gestores. El prestigio y trayectoria de la compañía gestora, así como de las personas concretas encargadas de gestionar el fondo, son aspectos a tener muy en cuenta en cualquier fondo de gestión activa. No obstante, ello no quiere decir que una nueva gestora que aparezca en el mercado no pueda hacer un trabajo excelente.
  • Horizonte temporal recomendado. Los fondos Value suelen indicar el plazo aproximado que se recomienda mantener la inversión en cartera para conseguir buenos resultados. En general, en la categoría Value suele ser más amplio que para otros tipos de fondos (un mínimo de 5 años e, idealmente, 10). Sea como sea, comprueba que encaja con tus necesidades.
  • Histórico de rentabilidad. Pese a que «rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras», es muy importante revisar los datos de rentabilidad de los distintos fondos Value que estés considerando. En general, si las estadísticas son favorables a lo largo de muchos años, esto puede ser un indicativo de buena gestión. Los premios y valoraciones de entidades como Morningstar también pueden ayudarte a perfilar tu decisión.
  • Comisiones y gastos. Indudablemente, los distintos gastos y comisiones asociados a la gestión del fondo pueden suponer un importante «peaje» a la rentabilidad, sobre todo si nos referimos a un horizonte temporal de varios años. Entre otras, puede haber comisiones de suscripción y de reembolso, comisiones de gestión, comisiones de éxito, etc. El TER (Total Expense Ratio) es un buen parámetro para realizar esta comparación.
Si aplicas todos estos criterios, no te será difícil discriminar los distintos fondos Value según su calidad y, por supuesto, en función de su grado de adecuación a tu perfil de riesgo, horizonte temporal y expectativa de rentabilidad.
No hay una respuesta única y universalmente válida a la pregunta de «cuál es el mejor fondo Value».

¿Dónde encontrar información?

Para localizar los mejores fondos Value, puedes servirte de distintas fuentes de información:
  • Webs de información financiera sobre fondos de inversión. Por ejemplo, Morningstar.
  • Blogs o foros especializados en inversión.
  • Páginas web oficiales de las distintas gestoras, para acceder a la documentación completa de los fondos, conocer las novedades e, incluso, contactar directamente con la gestora para resolver dudas concretas.
  • Bancos o entidades financieras. Aunque algunos bancos cuentan con servicios de asesoramiento de calidad, no es el caso de todas las entidades. De todos modos, ten en cuenta que ciertos bancos podrían tratar de priorizar la venta de sus propios fondos por intereses comerciales.
  • CNMV. Para los fondos domiciliados en España, la web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores es una fuente muy interesante para comprobar que la gestora se encuentre debidamente registrada y que el fondo cumple con todos los requisitos legales para ser comercializado.
Como regla general, fíjate en que la fuente sea fiable, que no existan intereses ocultos y, por supuesto, que la información esté debidamente actualizada. También puedes contratar los servicios de un asesor financiero independiente, que te ayudará a diseñar una estrategia de inversión personalizada. De nuevo, asegúrate de que cuente con la titulación necesaria para ejercer en España y que tenga una cierta experiencia en el sector. Otra opción es que te formes en este asunto seleccionando la formación que mejor se adapte a tus necesidades específicas.

Mejores fondos Value: ¿cuáles son?

Aunque no podemos ofrecerte consejos de inversión específicos, ya que todo dependerá de tu situación personal y tu perfil de riesgo, hemos recopilado una selección de algunos de los fondos Value más interesantes a día de hoy, especialmente en España:
  • Azvalor Internacional FI
  • Azvalor Iberia FI
  • Bestinver Bolsa
  • Bestinver Internacional
  • Cobas Internacional
  • Cobas Iberia
  • Horos Value Iberia
  • Horos Value Internacional
  • Magallanes European Equity
  • Metavalor
  • Metavalor Internacional
  • Renta 4 True Value
  • Valentum
  • Vanguard Value Index Inv
Ten en cuenta que esta lista es, simplemente, orientativa y que la información que hemos consultado para elaborarla está en constante evolución. Por tanto, tendrás que hacer tu propio filtrado, teniendo en cuenta los siguientes aspectos:
  • La composición del resto de tu cartera.
  • El horizonte temporal que estés contemplando.
  • Tu tolerancia al riesgo.
  • Tu objetivo de rentabilidad.
Solo así podrás maximizar tus opciones de éxito, sin incurrir en riesgos excesivos.

Aprender más para invertir mejor

Aunque puedas fiarte de los datos disponibles en las páginas de información financiera o, incluso, contar con los consejos de un asesor financiero independiente, siempre es interesante conocer de primera mano cómo funcionan los fondos Value.
Cuanto mayor y mejor sea tu formación financiera, mejores decisiones de inversión podrás tomar.
En este sentido, nuestro Curso Value es una opción formativa a tener muy en cuenta. Si quieres más información sin ningún compromiso, no dudes en pedírnosla a través del formulario de contacto que encontrarás en esta página. Ahora que ya conoces algunos de los mejores fondos Value disponibles a día de hoy y cuáles son los criterios de calidad que deberías tener en cuenta, seguro que puedes enfocar mejor la construcción de tu cartera. En cualquier caso, recuerda que nada ni nadie te garantiza que un fondo que ha tenido un rendimiento excelente durante muchos años, lo vaya a mantener en el futuro. ¡Suerte en tu búsqueda!

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