Qué son los tipos de cambio y cómo funcionan

En este artículo veremos qué son los tipos de cambio, cuáles son los pares de divisas más negociados y cómo se puede ganar dinero invirtiendo en este sector.

Sin duda, es uno de los mercados más dinámicos que existen, pero conlleva un elevado nivel de riesgo si no se maneja de forma adecuada.

Sigue leyendo para conocer todos los detalles.

¿Qué son los tipos de cambio?

Básicamente, los tipos de cambio expresan la relación de valor que existe entre dos divisas distintas o, dicho de otro modo, la tasa a la que una moneda puede cambiarse por otra.

Es decir, el tipo de cambio nos indica cuántas unidades de una divisa necesitamos para obtener una unidad de la otra.

Así, por ejemplo, si decimos que el EUR/USD (euro vs. dólar estadounidense) cotiza a 1,10, esto quiere decir que cada euro equivale a 1,10 $.

Estas cotizaciones dependen de innumerables factores, pero fundamentalmente se mueven de acuerdo con la demanda de cada divisa que exista en el mercado y, en último término, en función de la fortaleza económica y política del país en cuestión.

Por otra parte, hay ciertas divisas que son auténticos «valores refugio», en los que confían muchos inversores para preservar su capital en épocas de crisis. El franco suizo (CHF) es un ejemplo clásico.

¿Dónde consultar tipos de cambio en tiempo real?

Existen innumerables páginas de información financiera en las que puedes consultar la evolución de los tipos de cambio prácticamente en tiempo real.

Por supuesto, también hay muchos brókeres online (especializados o no en FOREX, que es el mercado de divisas) que te facilitan información acerca de la variación de los tipos de cambio, al menos en los pares de divisas más conocidos.

¿Cómo se forman los tipos de cambio?

Esencialmente, existen dos clases diferentes de tipos de cambio:

• Los fijos, que son establecidos por el banco central del país o región de que se trate, pudiendo devaluar o apreciar su moneda cuando así le convenga a su política monetaria.
• Los flexibles o flotantes, que se determinan a través de los movimientos de la oferta y la demanda en el mercado de divisas. Es el caso, por ejemplo, del euro.

En la práctica, los bancos centrales utilizan los tipos de interés como herramienta de política monetaria, sin incidir directamente en los tipos de cambio, que pueden ser flexibles y determinarse mediante su libre negociación en los mercados de divisas.

Tipos de cambio más importantes

Dentro de la gran variedad de divisas que existen en el mundo, hay algunas que tienen una relevancia muy superior a las demás.

Así, a nadie se le escapa que monedas como el dólar estadounidense, el euro, la libra esterlina, el franco suizo, el yen o el yuan pueden marcar la agenda económica y abren noticiarios cuando se produce algún movimiento excepcional.

En este sentido, lo mismo sucede con los llamados «pares de divisas».

Los más importantes y negociados en el mercado (que se conocen como «pares mayores») son principalmente los que implican al dólar estadounidense y otra divisa principal, como por ejemplo:

• Euro / Dólar – EUR/USD
• Libra esterlina / Dólar – GBP/USD
• Dólar / Franco suizo USD/CHF
• Dólar / Yen – USD/JPY

Otros pares que incluyen a divisas principales, pero no al dólar estadounidense, se suelen denominar «pares menores». Por ejemplo, el EUR/CHF.

Si la relación se fija entre una moneda importante y otra de países emergentes o secundarios, se utiliza el término «pares exóticos». Por ejemplo, el EUR/SEK (euro vs. corona sueca).

Criptomonedas y tipos de cambio

En un artículo acerca de los tipos de cambio, no puede faltar, al menos, una breve referencia a las criptomonedas, tan en auge durante los últimos años.

En estos casos, la cotización de dichas criptodivisas respecto de las monedas fiat tradicionales se establece mediante el juego de oferta y demanda en los mercados, que se desarrolla fundamentalmente a través de los denominados exchanges.

Como sabes, la cotización de las criptomonedas está sometida a una elevadísima volatilidad, incluso dentro de las monedas más asentadas (como pueden ser el bitcoin o el ether). En el caso de las divisas digitales menos conocidas (y no digamos en las virales memecoins), las oscilaciones pueden ser exageradamente amplias en cuestión de horas o, incluso, minutos.

De ahí que sea imprescindible tener un cierto conocimiento del mercado, diversificar y elegir bien los proyectos en los que se va a invertir.
Aunque no en igual medida, estas mismas precauciones deben aplicarse al mercado de divisas tradicionales, conocido como FOREX.

¿Qué es el FOREX?

Efectivamente, el FOREX es el mercado global de divisas en el que se negocian todas las monedas del mundo, y que está operativo 24 horas al día, 5 días a la semana.

Al tener un elevado volumen de negociación, total liquidez y gran volatilidad, es muy utilizado por aquellos inversores más interesados en el trading a corto plazo.

Además, estos efectos se multiplican por el uso del apalancamiento, que es habitual en FOREX. Como sabes, se trata de invertir con fondos prestados, de modo que solo tienes que aportar un pequeño porcentaje de la operación a modo de garantía.

Así, por ejemplo, si utilizas un apalancamiento 10X, podrías realizar operaciones de compraventa de divisas por un valor de 100.000 €, aportando únicamente 10.000 € de tus fondos. De este modo, estarás multiplicando por 10 el efecto de cualquier movimiento del mercado (al alza o a la baja).

Todos estos factores implican que el FOREX sea uno de los mercados más arriesgados para los inversores, especialmente para los escasamente experimentados en inversiones tan volátiles.

¿Es una buena idea invertir en divisas y jugar con los tipos de cambio?

A la vista de todo lo anterior, es evidente que la inversión en divisas y el «juego» con las variaciones de tipos de cambio no es algo adecuado para todo el mundo.

Por tanto, antes de empezar a invertir en FOREX, asegúrate de tener en cuenta los siguientes aspectos:

• Estudia a fondo todos los factores de esta inversión: cómo funciona el mercado de divisas, qué productos existen, qué intermediarios son más fiables, qué gastos y comisiones implica esta operativa, cómo funciona el apalancamiento, etc.
• Dedica a esta inversión un pequeño porcentaje de tu cartera. El grueso de tus inversiones probablemente debería estar en otros tipos de productos, como acciones, fondos, renta fija, inmuebles, etc.
• Destina únicamente dinero que no vayas a necesitar en el corto o medio plazo.
• Diversifica en diferentes productos, pares de divisas, áreas geográficas, plazos de inversión e, incluso, brókeres.
• Define de antemano un plan de inversión, incluyendo los límites y objetivos que vas a respetar en la operativa diaria, la estrategia de gestión de riesgos que vas a aplicar, el nivel de apalancamiento que pretendes utilizar, etc.

Ahora que ya sabes qué son los tipos de cambio, cómo funciona el mercado de divisas y qué deberías tener en cuenta antes de invertir, seguro que puedes abordar este tipo de estrategias con mayores garantías.

En cualquier caso, siempre es recomendable extremar las precauciones y «no poner todos los huevos en la misma cesta».